سررسید ۶.۴ میلیارددلاری آپشنهای بیتکوین؛ نوسان در کمین محدوده ۸۰ هزار دلار
بازار بیتکوین در آستانه یکی از سنگینترین رویدادهای مشتقه هفته قرار گرفته است. حدود ۸۱ هزار و ۷۰۰ قرارداد اختیار معامله بیتکوین با ارزش اسمی نزدیک به ۶.۴۴ میلیارد دلار، روز جمعه ساعت ۰۸:۰۰ به وقت UTC در صرافی Deribit منقضی میشوند؛ اتفاقی که میتواند نوسان قیمت را اطراف سطوح مهم بازار افزایش دهد.
دادههای Deribit نشان میدهد از مجموع قراردادهای در آستانه سررسید، ۴۴ هزار و ۶۳۹ مورد اختیار خرید و ۳۷ هزار و ۶۱ مورد اختیار فروش هستند. نسبت اختیار فروش به خرید به ۰.۸۳ رسیده که از برتری نسبی موقعیتهای صعودی حکایت دارد، هرچند این چیدمان بهتنهایی جهت قطعی حرکت بعدی قیمت را مشخص نمیکند.
تمرکز قراردادها اطراف دو سطح کلیدی
بیشترین ارزش باز اختیارهای خرید در قیمت اعمال ۷۵ هزار دلار قرار دارد و ارزش اسمی آن به حدود ۲۳۶ میلیون دلار میرسد. سطح ۸۰ هزار دلار نیز با حدود ۱۵۷ میلیون دلار اختیار خرید، یکی دیگر از نقاط تمرکز اصلی بازار است. همزمان، محدوده «حداکثر درد» این سررسید نزدیک ۶۸ هزار دلار محاسبه شده است؛ سطحی که بیشترین تعداد قراردادها در آن بیارزش منقضی میشوند.
اهمیت این سررسید پس از جهش سریع بیتکوین از محدوده ۶۲ هزار دلار تا حوالی ۸۰ هزار دلار بیشتر شده است. بخش بزرگی از اختیارهای خرید اکنون وارد محدوده سود شدهاند و بازارسازان ممکن است برای کنترل ریسک خود ناچار به خرید یا فروش پویای بیتکوین شوند.
شان فرناندو، مدیر ارشد ریسک Deribit، گفته نزدیک به ۲۰ درصد از کل موقعیتهای باز بیتکوین این پلتفرم در این سررسید بسته میشود. به گفته او، تغییر ساختار نوسان و مثبتشدن انحراف اختیار خرید نسبت به فروش، این رویداد را به سررسیدی مهم برای رصد تبدیل کرده است.
حدود نیم میلیارد دلار ارزش اسمی قرارداد نیز در فاصله پنجدرصدی قیمت جاری قرار دارد. در نتیجه، پوشش ریسک گاما میتواند قیمت را موقتاً اطراف سطوح پرتراکم نگه دارد یا در صورت عبور قاطع از آنها، شدت حرکت را بیشتر کند. این دادهها تضمینی برای صعود یا سقوط نیستند، اما احتمال نوسان غیرعادی تا زمان سررسید را افزایش میدهند.
